這兩年全球最炙手可熱的市場是哪里？當然是印度！印度被喻為“五年前的中國”，Amazon、阿里等大公司紛紛擠進了印度市場，印度現在儼然是各大公司眼中最大的一塊肥肉。不過調戲電商卻認為，對阿里來說，現在的印度市場其實不是肥肉，而是雞肋，與其在印度白白耗費金錢和精力，還不如收斂注意力、全力以赴地搶占東南亞市場。那么問題來了，為何印度有著巨大的人口和移動互聯網紅利，對阿里的價值還不如東南亞市場呢？
對阿里來說，印度市場只是看起來美好
經過去年以來國內媒體的反復報道，相信各位看官對印度市場的期望已經被拔高了很多吧。什么 “有 3.54 億網民，到 2019 年將達到 6.57 億”、“零售業市場去年是6000億美元,電商市場是200億美元。”……這些信息對投資者來說，是一個頂一個的誘人。也正是在這樣的誘惑下，阿里巴巴于去年開始了在印度電商領域的投資，耗資5億美元投資了印度最大的電商平臺之一Snapdeal。
但之后阿里再難有大動作，最近剛出現阿里將收購Snapdeal的傳聞，阿里第二天就出來澄清，說并無收購意向，也沒有進行收購談判。為什么？因為阿里一頭扎進印度電商市場后發現事情遠沒有想象的簡單，自己處在一個很被動的位置上。
因為阿里錯過了進入印度市場的最佳時機。作為一家外資電商如何才能在印度市場站穩腳跟？進入市場的時機很重要，阿里來得太晚。來看看三年前亞馬遜進印度市場時的局面：
印度本土電商已經為亞馬遜做好了前期的準備工作：摸清了這個行業在當地市場面臨的一些挑戰、初步創建了物流運送設施體系，獲得了消費者對于電商模式及產品的認可。但同時，這些本地企業又未能越過這些挑戰，打造完善自己的產品及品牌，確立自己穩定的市場主導地位，這給亞馬遜留下了“可乘之機”。
之前一向對電商在內的零售業嚴格管控的印度政府，從2014年下半年開始對外資電商完全開放了在線零售商市場。亞馬遜及時抓住了這個難得的機會，陸續投資50億美元，跟一直靠資本市場“供血”、資金并不充足的Flipkart、Snapdeal等本土電商進行了數年的“貼身肉搏”，逐漸占據上風。
如今，阿里面臨的市場格局已經截然不同：雖然統計的市場份額顯示Flipkart占47%，亞馬遜占20-30%，Snapdeal占10%，但亞馬遜的發展勢頭遠比想象的強勢。Flipkart一直被稱為印度第一電商，一度被認為是印度最有價值的互聯網公司，巔峰時期估值達到150億美元，但最近資本市場對它的估值正在持續下降，主要原因是從2014年下半年開始，Flipkart、Snapdeal、亞馬遜在廣告、折扣、物流上輪番砸錢，競爭消費者和商家，資金消耗速度很快；Flipkart、Snapdeal這兩家公司彼此之間以及跟亞馬遜之間長期打價格戰，Flipkart和Snapdeal一直虧損嚴重；今年印度也遭遇了資本寒冬。亞馬遜今年7月的銷量據稱已經超過Flipkart，亞馬遜還明確表示，要花大成本把Flipkart擠下印度頭號電商的位置。在如今嚴峻的融資環境下，Flipkart、Snapdeal的處境其實很危險。
阿里投資的Snapdeal更慘，Snapdeal在融資金額、估值、應用下載數量、賣家印象、等硬性指標上一直未能趕上Flipkart；Snapdeal沒有自己的物流，習慣拼低價，盈利能力更弱。資本熱消退后，Snapdeal不得不削減折扣和廣告投入，銷量大幅下跌。上月Snapdeal被日本電信和互聯網巨頭軟銀集團再次減記資產，此前還盛傳 Snapdeal跟Flipkart 、亞馬遜商討合并事宜，本月初又被傳即將被收購。Snapdeal的頹勢已經很明顯。
正如賓夕法尼亞大學沃頓商學院技術和數字商業教授Kartik Hosanagar所說的：“目前，印度電商行業的所有公司都在失血。由于激烈的市場競爭，許多商品品類價格很低，而毛利率常常是負數”。如果此時阿里收購Snapdeal，等待著阿里必將是三敗俱傷、曠日持久的價格戰、投資巨大的營銷戰和一個不知何時才能開始盈利的市場，這可不是阿里想要的。正如11月初阿里董事局執行副主席蔡崇信在香港參加會議時公開表示的；“就目前來說，阿里巴巴集團不會與亞馬遜展開正面競爭”。
在這樣的局勢之下，想通過Snapdeal從印度市場分一杯羹都難了，阿里要如何突圍？學亞馬遜，親自上陣？這個難度更大。在中國混不好的亞馬遜、Uber等美國公司能在印度發展得如此順風順水，很大程度上得益于印度的英語語言環境給美國公司本地化帶來的便利，比如Uber 進入印度市場時只需要提供英語版本就可以了，但換了阿里，本地化就會成為很大的問題。
另外，這幾年，印度初創企業的資金基本都來自歐洲和美國的基金，中國企業從去年才開始投資印度，更不要說在印度這個消費人群、經濟、政治環境復雜的國家開公司做電商業務了，阿里即使生存能力再強，一時半會也不能做出什么成績。
退一步講，即使阿里能在一年半載之內趕上亞馬遜、Flipkart，按照印度莫迪政府的“印度制造”計劃、11月印度排燈節出現的抵制中國制造的事件、這個月Flipkart聯合打車軟件公司Ola呼吁印度政府保護本土創業公司等事件來看，印度國內掀起保護主義運動也不是不可能的，印度政府不會允許兩個外資電商占據市場。換個角度看，如果今天把阿里換成亞馬遜，想要在印度市場有所作為，恐怕也不見得會有什么勝算。
所以，印度電商市場對阿里來說，已是雞肋。那阿里的國際化戰略該何去何從？調戲電商認為，有戲的是東南亞市場，阿里與其在印度白白耗費，還不如全力以赴地搶占東南亞市場。
為什么目前東南亞市場更適合阿里？
還是時機和格局的問題。
阿里顯然是吸取了印度的經驗教訓，趕在亞馬遜前面進了東南亞市場。今年阿里以10億美元收購東南亞電商第一電商Lazada的時候，東南亞電商仍然處于萌芽狀態:電商零售額占總零售額的比例只有1.1%，還有很大的發展潛力；東南亞2015年的電商零售額為52億美元，增長了63.8%；無論是本土電商還是外資電商，市場上還沒有體量與Lazada相當的對手。
Lazada自身的數字很漂亮：業務遍及馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南，活躍用戶數量達1040萬，總用戶數量的年復合增長率為278%；活躍用戶的數量僅占東南亞總人口的1.9%，所以還有增長的空間;交易量從2013年的130萬增長到2015年的1900萬，2015年交易額達到13億美元;今年9月，在印尼的出貨量較一年前增長了2.5%；從阿里的財報上看，上季度阿里國際零售業務在阿里營收占比僅占2%，而在這季度加入Lazada后，該數字翻倍，變為4%。
目前，東南亞電商市場最大的問題是物流和支付，這兩大“殺死”不少東南亞本土電商的罪魁禍首，同樣有本事“殲滅”外資電商：資本雄厚的日本電商巨頭樂天在今年年初結束其在新加坡、馬來西亞和印尼的業務，并將其2009年收購的泰國電商Tarad出售。阿里的命運又將如何呢？不好意思，物流是Lazada的強項，而支付是阿里的強項。
Lazada經營著12個倉庫和92個直接向買家遞送貨物的配送中心，還有100多個物流合作伙伴，最近又跟中國郵政和CJ韓國快遞公司形成了合作關系。11月初，Lazada收購了新加坡零售快遞服務初創公司 Redmart ，以提升它的物流服務水平。2017年上半年結束前，RedMart計劃將交貨時間縮短到4-6小時（現在基本上是次日運達）。到下半年，RedMart將提供快遞服務，從而將在收到在線訂單一兩個小時內交付雜貨。Redmart經營和技術能力將會成為Lazada在東南亞全面鋪開自有物流的有力武器。支付方面，不出所料的是Lazada本月表示將會把支付寶引入印尼，解決支付的問題。
有消息稱亞馬遜將于明年年初進軍東南亞市場，到時亞馬遜和Lazada必有一場惡戰。如果亞馬遜繼續沿用用印度市場上的價格戰、營銷戰打法，勝算幾何？Lazada有自身積淀深厚的主場優勢、物流系統，背后有阿里這個在中國市場打敗亞馬遜的老師的成功經驗，還有阿里在支付、資金方面的全面支持，不一定就會落了下風。更何況，與印度政府和消費者“親美疏中”的情況不同，東南亞的人種和文化上更接近中國，有更多的華人，這對阿里來說是一大天然利好，而對亞馬遜這樣的美國公司來說卻不是好消息。再次上演阿里在中國市場長期壓制亞馬遜的戲碼也不是沒有可能。
調戲電商覺得蔡崇信“阿里巴巴集團不會與亞馬遜展開正面競爭”的說法非常值得玩味：阿里為何不跟亞馬遜來一場“市場交換”的談判—阿里退出印度市場，亞馬遜不進入東南亞市場。當然，這只是閑來玩笑。但不管是從對印度市場還是對東南亞市場的分析來看，現在都到了阿里收斂注意力、全力以赴“耕種”東南亞市場的時候了，這才是阿里國際化的靠譜出路。
