Zalando SE 將在首次公開募股(IPO) 中配售10%-11%股份，全部來自新發(fā)行的股份，現(xiàn)有股東將不會(huì)參與配售。集團(tuán)預(yù)計(jì)最多募集超過5億歐元“以增加實(shí)現(xiàn)長期發(fā)展目標(biāo)的靈活性”。知情人士透露集團(tuán)將于9月29日公布發(fā)行價(jià)，市場估計(jì)Zalando SE 的市值將高達(dá)60億歐元，成為德國多年以來最大宗科技股IPO。

　　此前市場消息指Zalando SE 原計(jì)劃的IPO 規(guī)模超過10億歐元，使其成為2000年以來歐洲IPO 規(guī)模最大的科技股。但基于股東均不愿意出售太多持股，增資擴(kuò)股也有限度，因此Zalando SE 被迫縮減IPO 規(guī)模。

　　Zalando SE 的最大股東為持股36.5%的Investment Kinnevik AB (KINVB.ST) ，第二大股東、Zalando SE 初始投資者Samwer 三兄弟擁有的風(fēng)投公司European Founders Fund 持股17%，第三大股東是去年8月收購Zalando SE 10%股權(quán)的Jack & Jones 杰克·瓊斯母公司、丹麥時(shí)尚零售集團(tuán)Bestseller A/S 老板Anders Holch Povlsen。俄羅斯富商Yuri Milner 旗下的科技投資公司DST Global 占股9%、德國風(fēng)投公司Holtzbrinck Ventures 占股8%、德國零售集團(tuán)Tengelmann Group 占股6%，其他股東包括JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) 摩根大通、Quadrant Capital 以及去年10月入股的加拿大Ontario Teachers’ Pension Plan安大略省教師退休基金計(jì)劃。Samwer 三兄弟創(chuàng)立的電商“孵化器”Rocket Internet 預(yù)計(jì)亦會(huì)在本月公布上市計(jì)劃，該公司估值約40億歐元。

　　就在IPO 信息公布之前，Zalando SE 上周披露本財(cái)年二季度及上半年首次實(shí)現(xiàn)盈利。Zalando SE 管理委員會(huì)董事Rubin Ritter 指出這對于集團(tuán)來說是“重要的里程碑，再一次證明集團(tuán)商業(yè)模式的吸引力”。

　　在截至6月30日的二季度，集團(tuán)錄得EBIT（息稅前利潤）3,500萬歐元，相比之下去年同期虧損3,100萬歐元。上半年EBIT 從去年同期的-7,200萬歐元進(jìn)步至1,200萬歐元，EBIT 利潤率為1.2%，去年同期為-8.9%，其中核心市場德國、奧地利和瑞士EBIT 利潤率達(dá)到4.6%。上半年收入同比上漲29.4%至10.47億歐元，分析師預(yù)計(jì)該電商全年收入有望達(dá)到24億歐元。

　　創(chuàng)立于2008年的Zalando SE 近年快速發(fā)展，在15個(gè)歐洲國家市場擁有1,370萬活躍用戶。德國、瑞士和奧地利為集團(tuán)貢獻(xiàn)60%的收入，移動(dòng)收入占比超過40%。

　　Morgan Stanley (NYSE:MS) 摩根士丹利、Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) 高盛和Credit Suisse Group AG (VTX:CSGN) 瑞信為Zalando IPO 的聯(lián)合全球承銷商，Deutsche Bank AG (DBK.DE) 德意志銀行及 JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) 摩根大通為賬簿管理人。